加拿大加息后，很多人叫苦连天，这几类人却悄悄受益

加拿大央行上周把政策利率从2.25%提高到2.5%，这是三年来第一次加息。

对背着浮动房贷、HELOC或者个人信用额度的人来说，这显然不是什么好消息。利率上升后，借钱成本几乎马上增加。

但这次加息也有一个很有意思的反面：对另外一些人来说，利率越高，反而越有利。

真正值得关注的，甚至还不只是这25个基点。

目前利率市场已经开始押注，加拿大央行到2027年底可能再加息3次，每次25个基点，最终把政策利率推到3.25%。

不过Bay Street部分分析师认为，市场可能过于激进，未来一年更可能只是再加1至2次。

现在最大的悬念已经从“加拿大会不会加息”，变成了“还要加多少”。

为什么经济已经这么弱，央行还要加？

这也是这次加息最特别的地方。

2022年那轮加息时，加拿大房市火热、消费者手里有大量疫情期间积累的储蓄，经济明显过热。

现在几乎完全相反。

房市低迷、就业市场偏弱，整体经济并不强。这一轮通胀压力，很大程度上来自高油价和能源成本。

央行当然知道，加息解决不了油价问题。

提高加拿大人的房贷利率，不可能让一艘油轮更顺利地通过霍尔木兹海峡，也不可能增加全球石油供应。

真正让央行担心的是另一件事：

如果高油价持续太久，运输、生产和经营成本不断升高，企业迟早可能把这些成本转嫁给消费者。

目前还没有太多证据显示高油价已经全面扩散到CPI其他项目，但央行显然不愿意等到这种情况真正发生以后再行动。

所以这次更像是一次“保险式加息”。

浮动房贷还能不能选？

对于普通家庭来说，最现实的问题还是房贷。

目前浮动房贷利率依然明显低于固定房贷，因此并不能简单说浮动利率已经“不划算”。

问题在于未来。

债券市场现在大约计入了未来一年再加75个基点的可能。如果这一预测成真，浮动房贷利率也会跟着上升大约75个基点。

所以判断浮动利率是否值得选，可以看一个很实际的问题：

你现在拿到的浮动利率，到底比固定利率低多少？

如果只便宜二三十个基点，而央行未来真的再加两三次，这个优势很快就可能消失。

当然，如果加拿大经济随后明显转弱，未来几年重新出现降息，浮动利率又可能重新占优。

没有人能够保证哪一种一定更便宜。

对选择浮动的人来说，最重要的是能不能承受连续几次加息。

房市可能继续承压

加拿大房市本来就不强，加息只会进一步增加压力。

利率越高，买家的借贷能力越弱，能够承受的房价也越低。

因此这一次25个基点本身影响可能有限，真正需要担心的是，如果它代表一个持续到2027年的温和加息周期，那么成交量和房价都可能继续受到压制。

但存钱的人开始受益了

加息并不是所有人的坏消息。

第一类受益者就是手里有大量现金的人。

央行加息后，银行尤其是网上银行可能提高储蓄账户利率。虽然银行通常不会把央行每次25个基点的加息全部传给储户，但高息储蓄账户的回报仍有上升空间。

第二类则是购买GIC的人。

GIC利率主要跟债券收益率相关，而债券市场往往会提前反映央行未来的政策变化。

随着过去几个月债券收益率上升，GIC利率已经重新变得有吸引力，部分长期产品已经接近4%左右。

对于短期不准备把钱投入股市、又希望获得稳定回报的人来说，这反而是一个重新比较GIC和高息储蓄账户的机会。

另外，没有浮动债务、同时持有大量现金或固定收益资产的人，也会比高负债家庭更加受益于高利率环境。

所以，同一次加息，对加拿大不同家庭的感受可能完全相反。

有人开始算房贷又要多交多少钱，另一些人却开始比较哪家银行的GIC和储蓄账户利率更高。

而真正决定这种差距会不会进一步拉大的，是接下来加拿大央行还会不会继续加息。

免责声明：本网转载的文章仅为传播更多信息之目的，本网未独立核实其内容真实性，文章也不代表本网立场。如文章侵犯了你的权利，请联系我们修改或删除。本网提供的内容，包括并不限于财经、房产类信息，仅供参考，不构成投资建议；本网内容，包括并不限于健康、保健信息，亦非专业意见、医疗建议，请另行咨询专业意见。本网联系邮箱：contact@cacnews.ca