目前房价高企，加国百姓债台高筑，家庭保障显得尤其重要，购买保险成为许多家庭的重要话题。保险从产生以来就有一个难解的争论，即购买终身人寿保险好，还是购买临时定期保险，用剩余的钱自己投资好（Buy Term and Invest the Difference），很多朋友在购买保险时就都被这个题目困扰。
支持买临时定期保险的人认为其优点如下：这种保险保费便宜，保额大，可以满足临时的需求。剩下的钱可以用于比终身保险更积极的投资，而且投资选择余地很大，不受限制，想取钱时随时可以支取。但是，采取这个策略，也有缺点：首先，你的出发点是认为保险的需求是短期的，随着时间的推移，你的投资会积累起来，其数目等于临时定期保险的保额，从而达到自保的目的。
但我从事这个行业以来，还没有看到多少人可以自觉地把从终身保险中省下的钱用于投资，最终结果就是图便宜，买了个定期人寿保险。十年一觉扬州梦，梦醒时分，保险再继续保，费用高了很多，如果不再保险，什么也没有落下。即使有计划投资的朋友，在高科技风暴加上金融海啸的双重打击下，投资也损失殆尽，很难达到当初的预期。
更多的问题其实集中在终身保险的比较上，现在市场上主要有万通永久保险Universal life(UL)和分红式永久保险Participating life insurance(PAR)两大类终身保险。很大程度上，近年的争论集中在到底应该买UL还是分红保险。
UL比较好的贯彻了Buy Term and Invest the Difference的原则，因为这种保险是最低保费的终身保险。而且，UL克服了我们纯粹买Term的缺点。因为定期保险终有到期的那一天，如果没有利用这段时间去积极的投资，建立其自己的资产从而达到自保的目的，你步入中老年以后就没有了保险，或者支付不起高额的保费了。而UL则不必担心保险会失效，总有一天会赔付给下一代。
万通永久保险几乎在 加拿大的主要保险公司都提供，它除了支付最低保费，投资部分可以选择定期存款，活期存款，债券以及指数基金。投资灵活，可以随时支取投资。保费透明，多少用于支付保险成本，多少用于投资一目了然。由于很多朋友将投资和保费一起交，逐渐也就养成了被动投资的习惯，而不像纯买Term的朋友，有太多的自由，反而没有去进行有计划的投资。UL保险投资的收益还有延税作用，到保户支取时才按照当年的收入上税。
分红式永久保险则将保费和投资部分混在一起，按照每年的实际投资回报和理赔情况具体计算，如果有剩余，则以分红的形式将盈利返还给投保者。其投资项目如下：债券(政府债券，公司债券)，按揭贷款(商务，个人)，房地产，股票。其投资的主要部分，约百分之六十至八十集中在债券，按揭贷款上，一小部分在蓝筹股上。债券的收益由债券价格和利率决定，利率是固定的，但是债券价格会随市场变化有小幅度波动。当你购买分红保险时，你的保费转入一个帐户，称为分红帐户，与其他分红保险的资金合在一起。分红帐户的资产由专业的投资经理负责投资，主要用于上述固定入息的投资。每个分红帐户理论上的投资方向和比例都一样，投保人毋须自己调整，省掉保险公司的大量管理费用。根据以往的表现，就算经济发生不利变化，此类分红帐户的回报率相对上仍十分稳定。
UL的支持者攻击分红保险费用不透明，暗箱操作，由于投资部分和保险成本不分开，分红保险的保费显得特别“贵”。投保人的命运系在保险公司手上，保险公司想分红就分，想分多少都可以，投资者则只有听天由命。支持分红保险者则反驳，UL保险投资无保证，波动大，投资虽然有自主权，但很多投资者没有相关知识，加上市场这些年的宏观环境欠佳，令许多投保者损失惨重。
总之，分红和万通两种保险各有春秋，投保者需要自己考虑自己的实际情况，现在加入债务压力大，每个家庭的现金流都不多，应以保障优先，在保额充足的情况下才能进一步讨论保险的投资功能。从保障的角度看，UL万通保险占有优势，但从长期的投资理财角度看，分红保险则占优，因为其拥有稳定的分红和大量的现金值，并且保额随时间增长具有抗通胀性。 | 
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