加拿大50岁夫妇仅有$74万股票投资! 专家: 可以提前退休!

据 Financial Post 6 月 24 日报道，魁北克省夫妇 Jasmine（47 岁）和 Terry（53 岁）希望能在未来八年内提前退休，如果可能的话还想更早。他们有两个孩子，其中小儿子有残疾，且预期寿命较短，因此夫妻俩希望尽可能多地与家人共度时光。

理想情况下，他们希望同时退休。但如果能实现退休后头 10 至 15 年每月税后收入 7,500 元的目标，Jasmine 也愿意比 Terry 多工作几年。他们预计随着从“活跃退休期”过渡到“慢生活阶段”，月度现金需求将降至 6,500 元。目前每月开销约 4,000 元。

Jasmine 年收入税前 9 万元，Terry 为 6.5 万元。他们还每年领取加拿大儿童福利金（Canada Child Benefit）1 万 20 元，以及儿童残疾税收抵免（Child Disability Tax Credit）7,660 元。由于对于孩子的寿命预期不确定，他们尚未投资残障储蓄计划（RDSP），但也在思考是否错过了机会。

这对夫妇已积累了总值 74 万元的全股票投资组合，包括免税储蓄账户（TFSA）37.5 万元、注册退休储蓄计划（RRSP）28.2 万元，以及锁定退休账户（LIRA）8.3 万元。此外，他们为长子在注册教育储蓄计划（RESP）中投资了 1.2 万元，选择分红成长型共同基金，还有 2 万元现金应急。

Terry 和 Jasmine 计划在 65 岁时申请魁省养老金计划（QPP）和老年保障金（OAS）。Terry 问：“这样做对吗？我们是否应该有一人或两人在 60 岁时提前申请 QPP？还是推迟到 70 岁更合适？”

Jasmine 和 Terry 名下有一套价值 65 万元的房产，无需还贷，十年内无出售打算。他们各自有 10 万元定期寿险保单。

等两人都退休后，他们打算设立一个“三年现金池”，用国债等“安全”投资覆盖三年现金流需求，剩下的投资全部配置股票指数基金。

他们的设想是，在市场下跌时用这个“现金池”应对生活开支，从而避免抛售股票资产。“这是好策略吗？”Terry 问，“我们重仓股票投资是否太冒险？”

他还想知道夫妻俩是否应继续每年最大化 RRSP 供款。Jasmine 每年供款 3 万元，Terry 2 万元。“我们收入不高，是不是 RRSP 投资比例过高？是否该开设配偶 RRSP，或者转向非注册账户？”

夫妻俩计划终生每年最大化 TFSA 供款，并希望 TFSA 留作孩子们的遗产，不打算动用。他们想知道这是否现实。

最重要的是，他们是否真的已走在提前退休的正确道路上？如果是，能多早实现目标？

专家意见

收费型理财顾问、税务会计师兼博主 Ed Rempel 表示：“Jasmine 和 Terry 8 年后可以退休，但没有安全缓冲。”

“要实现退休后每年 9 万元税后收入的目标，需准备 215 万元。按当前投资，加上每年向 RRSP 增加 5 万元、向 TFSA 增加 1.4 万元，Terry 到 61 岁、Jasmine 到 55 岁时，预计资产共 205 万元，仅比目标少 4%。如需 10%-15% 安全缓冲，Jasmine 再多工作三年即可。”

Rempel 认同夫妻俩在 65 岁申请 QPP 和 OAS 的计划。“将 QPP 领取时间从 60 岁推迟到 65 岁，相当于每年隐含回报率 10.4%；推迟到 70 岁则为 6.8%，这通常低于他们 100% 股票投资组合的预期收益。”

针对“三年现金池”策略，Rempel 根据过去 150 年中 30 年退休周期的历史数据进行分析，结论是：在如此长的时间里，无论现金配置比例如何，都没有带来额外收益。“我的研究显示，70%-100% 股票投资，并采用 4% 提取法（即退休后每年安全提取投资额 4%），可在 30 年退休期内保证 97% 现金流稳定性（自动提款），如灵活调整提款率则可达 100%。”

Rempel 建议，与其设置现金池，不如在需要应对大额突发支出时直接动用信用额度，或者必要时抛售部分投资。

他还建议 Jasmine 每年至少向 RRSP 供款 3.5 万元，Terry 1 万元，或刚好把两人应税收入都压低到每年 5.4 万元，这样两人都能处于魁省最低税级（26%）。“RRSP 供款还会让加拿大儿童福利金按供款额的 5.7% 增加。”

退休后有效降低税负的关键策略之一是让两人应税收入持平。“如果 Jasmine 目前 RRSP 余额高于 Terry，应考虑将她的 RRSP 供款投入 Terry 名下的配偶 RRSP，直到两人 RRSP 规模大致相等。”

Rempel 对两人终生最大化 TFSA 供款的计划表示认可，但建议他们如遇大额支出、需额外提升应税收入时，也可适当动用 TFSA。

他还建议，若孩子的预期寿命至少十年，应考虑开立 RDSP，这样可获取大量赠款和债券。“孩子去世时，最后十年内获得的赠款和债券会被追回，但所有供款、赠款和账户增值都将计入遗产，可归家人继承。”

为保障家庭收入，Rempel 建议两人可考虑 50 万元的“首人身故即赔”10 年期联名寿险。等退休后，因投资足以保证幸存者生活，两人可取消寿险。

*注：文中姓名为化名以保障隐私。

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